Banka CREDITAS: ze záložny bankou a co za to

Banka CREDITAS dostala licenci s účinností od 1. ledna 2017. Den předtím jí skončila omezení činnosti, která na ni regulátor uvalil ještě v době, kdy byla družstevní záložnou. Rámec dává zákon o bankách.

Začínala v Třebíči

Firma byla zapsána 26. února 1996 jako 1.Třebíčská záložna, spořitelní a úvěrní družstvo. Číslice na začátku názvu není překlep, patří k němu.

V roce 2004 se přejmenovala na 1. TZ, družstevní záložna, a v lednu 2010 na Záložna CREDITAS, spořitelní družstvo. Tehdy se také přestěhovala z Třebíče do Olomouce.

Do Prahy se přesunula až v září 2018, tedy zhruba rok a půl poté, co se stala bankou. Prvních dvacet měsíců své bankovní existence tedy sídlila v Olomouci.

Osmnáct měsíců do zápisu

Projekt změny právní formy z družstva na akciovou společnost je datován 14. května 2015 a náhradní členská schůze jej schválila 24. června 2015. Do rejstříku se ale promítl až 1. ledna 2017.

Mezi rozhodnutím členů a jeho účinností tedy uplynulo osmnáct měsíců. Odpovídá to délce licenčního řízení, protože přeměna a licence spolu souvisely a bez druhého by nemělo smysl první.

Znalecký posudek k té přeměně měl 284 stran a je nejobsáhlejší listinou v celé sbírce listin téhle firmy.

Jediná, která to dotáhla

Regulátor ve své zprávě o výkonu dohledu za rok 2016 uvádí, že souběžně vedl řízení se dvěma dalšími družstevními záložnami o žádostech o transformaci na banku, a obě byla zastavena pro zpětvzetí žádostí.

CREDITAS byl tedy jediný, kdo cestu ze záložny na banku dokončil. Ke konci roku 2016 byl jednou z jedenácti družstevních záložen v zemi, o rok později už byl zařazen mezi malé banky.

Odchod jednoho subjektu měl na zbylý sektor viditelný dopad. Regulátor si všímá, že koncentrace zbylých záložen se tím ještě zvýšila.

Omezení skončila den před licencí

Nejzajímavější detail celé transformace je načasování. Regulátor uložil tehdejší záložně v roce 2015 opatření k nápravě, jehož součástí bylo omezení činnosti, a v roce 2014 tomu předcházelo předběžné opatření.

21. prosince 2016 záložnu vyrozuměl, že prokázala naplnění účelu uložených opatření a že důvody pro omezení činnosti pominuly, přičemž omezení přestal vyžadovat k 31. prosinci 2016.

Licence nabyla účinnosti 1. ledna 2017, tedy hned následující den. Souvislost regulátor nikde nepopisuje, ale posloupnost je zjevná.

Co přesně se povolení netýká

Přesné datum vydání licenčního rozhodnutí ani datum jeho právní moci se z veřejných zdrojů dohledat nedá.

Regulátor individuální licenční rozhodnutí nezveřejňuje a ve svém věstníku vyhlašuje jen opatření a úřední sdělení. Ve dvou ročnících věstníku pokrývajících dané období se název firmy neobjevuje ani jednou.

Doložitelné je proto jen to, co regulátor napsal do souhrnné zprávy, tedy že licence byla udělena v posledním čtvrtletí roku 2016, a datum účinnosti 1. ledna 2017. Data konkrétního dne, která kolují v médiích, ověřit nelze.

Pro vkladatele se pojištění nezměnilo

Častý omyl je, že vklady se staly pojištěnými až s bankovní licencí. Do fondu pojištění vkladů ovšem povinně přispívají i družstevní záložny se sídlem v Česku.

Vklady u Záložny CREDITAS tedy byly pojištěné stejně jako dnes, se stejnou náhradou do stejného limitu a bez spoluúčasti klienta. Výplata základních náhrad musí být zahájena do sedmi pracovních dnů od rozhodného dne a probíhá po dobu tří let.

Co pojištěné nebylo, je členský vklad. Ten byl podílem na kapitálu družstva, ne vkladem na účtu. U téhle záložny činil od roku 2005 pouhých sto korun. Komu jde hlavně o zhodnocení, poslouží spíš srovnání spořicího účtu a termínovaného vkladu.

Jedenáct navýšení kapitálu

Jako akciová společnost prošla firma jedenácti navýšeními základního kapitálu, z 865 milionů korun při vzniku na dnešních 5 634 664 000 korun.

Sedm z nich proběhlo během dvaadvaceti měsíců let 2017 a 2018, pak přišla čtyřletá pauza a další vlna v roce 2023. Peníze na upisování přitom tekly na účet vedený u samotné banky.

Poslední navýšení v roce 2025 bylo jako jediné provedeno z vlastních zdrojů, tedy z kapitálových fondů a emisního ážia, ne úpisem za nové peníze. Při té příležitosti se akcie spojily v poměru přes sto padesát ku jedné a jejich počet klesl z necelých 883 milionů kusů na necelých 5,7 milionu.

Jak vznikl jediný akcionář

Pavel Hubáček ovládl tehdejší záložnu v roce 2015 po udělení regulatorního souhlasu. Uvádí to zpráva o vztazích ve výroční zprávě.

Všech sedm usnesení o zvyšování kapitálu z let 2017 a 2018 obsahuje shodnou konstrukci: akcie neupsané s využitím přednostního práva se nabídnou předem určenému zájemci, kterým je právě on. Tím se jeho podíl postupně zvyšoval na úkor ostatních akcionářů.

Ke konci roku 2020 držel přímo 97,97 procenta. V únoru 2021 celý podíl převedl na nizozemskou společnost, kterou stoprocentně vlastní, a v květnu téhož roku proběhlo vytěsnění zbývajících minoritních akcionářů. Od září 2021 má banka jediného akcionáře.

Kde vlastnický řetězec končí

Jediným akcionářem je CREDITAS B.V. se sídlem v Amsterdamu, kterou přímo stoprocentně vlastní Pavel Hubáček. Ta je zároveň nejvýše postavenou právnickou osobou celé skupiny.

Potvrzuje to nezávisle i rozhodnutí antimonopolního úřadu, které uvádí, že v čele podnikatelské skupiny stojí právě tato nizozemská společnost.

Ověřit dnešní stav v evidenci skutečných majitelů nelze, protože ta byla v prosinci 2025 znepřístupněna veřejnosti. Informace o převodu vlastnictví na rodinu zakladatele z jara 2026 pocházejí z médií a z primárního zdroje je potvrdit nelze.

UNICAPITAL není matka

Časté zjednodušení v médiích je, že banka patří skupině UNICAPITAL. Tak to není.

UNICAPITAL je sesterská větev pod toutéž nizozemskou holdingovou společností, ne mateřská firma banky. Banka s ní obchoduje jako se spřízněnou stranou, doloženy jsou smlouvy o pronájmu vozidel a o provozu call centra.

Rozdíl není akademický. Ukáže se v okamžiku, kdy je řeč o tom, čí dluhopisy banka nabízela svým klientům.

Předseda po celou dobu tentýž

Vladimír Hořejší je předsedou představenstva nepřetržitě od 1. ledna 2017, tedy po celou dobu existence banky jako akciové společnosti. Předsedou byl ovšem už za družstva, od roku 2013, a členem představenstva od roku 2012.

Souvisle tedy firmu vede přes třináct let, což je i u velkých bank neobvyklá kontinuita.

Dozorčí rada vznikla teprve se změnou právní formy, do té doby fungovala kontrolní komise družstva. Má tři členy a v posledních pěti letech se dvakrát obměnila celá.

Pokuta za dluhopisy z vlastní skupiny

Jediná pravomocná pokuta v historii firmy je půl milionu korun a nabyla právní moci 2. září 2022. Týkala se nabízení korporátních dluhopisů.

Emitenty těch dluhopisů byly společnosti ze skupiny, do níž patří i sama banka. To je jádro věci: banka prodávala svým klientům dluhopisy firem s týmž konečným vlastníkem.

Regulátor sám v odůvodnění uvádí, že pokuta je výrazně při dolní hranici zákonného rozpětí a představuje jen tři desetiny procenta z maximální možné výše. Rozklad podán nebyl.

Co konkrétně regulátor vytkl

Výtky byly dvě a obě jsou pro čtenáře poučné.

První se týká cílového trhu. Ve sledovaném čtvrtletí bylo z 1 590 obchodů s těmi dluhopisy 1 077 provedeno zákazníky, kteří spadali mimo pozitivní cílový trh nebo přímo do negativního. To je téměř 68 procent případů, tedy dvě třetiny obchodů s lidmi, pro které ten nástroj nebyl určen.

Druhá se týká reklamy. Banka podle rozhodnutí používala na svých stránkách zavádějící informace, které přirovnávaly investice do korporátních dluhopisů ke standardním spořicím produktům. Rozdíl mezi obojím je přitom zásadní a rozebírá jej text o tom, jak vypadá investování pro začátečníky.

Pět příkazů a výměna dozorčí rady

V březnu 2021 vydal regulátor naráz pět příkazů, které nabyly právní moci téhož dne. Navazovaly na kontrolu na místě zahájenou v lednu 2020.

Zjištění bylo tvrdé. Banka podle regulátora nedisponovala řídicím a kontrolním systémem v rozsahu požadovaném právními předpisy a byly zjištěny závažné nedostatky dokládající významné oslabení účinnosti funkce řízení rizik a selhání osoby ve vedení této funkce.

Konkrétně šlo o neobezřetné poskytnutí několika objemově významných úvěrů s nedostatečným vyhodnocením úvěruschopnosti, kdy úsek řízení rizik nevyužil svých pravomocí obchody zamítnout a umožnil jejich schválení představenstvem, ačkoli odbor kreditních rizik schválení nedoporučil. Tři z pěti příkazů nařizovaly výměnu členek dozorčí rady, další dva výměnu osoby vedoucí funkci řízení rizik a osoby vedoucí vnitřní audit.

Rada se vyměnila celá

V srpnu 2021 pak rejstřík zaznamenal jednorázovou výměnu celé tříčlenné dozorčí rady ze dne na den, tedy uvnitř lhůty, kterou příkazy stanovily. Rejstřík souvislost s regulátorem nezapisuje, ale z paralelních zdrojů je zřejmá.

Starší opatření z doby záložny

Opatření k nápravě z května 2015 navazovalo na kontrolu na místě a vytklo nedostatky v řízení úvěrového rizika, v měření úrokového rizika, v riziku koncentrace a v řízení rizik informačních systémů.

Uložilo záložně provést na vlastní náklady mimořádný audit řídicího a kontrolního systému nezávislým auditorem odlišným od toho, kdo ji auditoval v posledních třech letech. Dále se měla zdržet uzavírání úvěrových obchodů nad sto milionů korun vůči jedné osobě bez řádné analýzy a bez toho, aby klient prokázal vlastní zdroje. A měla navýšit a udržovat kapitál nad stanovenou úrovní.

Pokuta v tomto řízení uložena nebyla, šlo o opatření k nápravě a náhradu nákladů ve výši tisíc korun.

Kde se nulový nález tvrdit nedá

U obchodní inspekce, u úřadu pro ochranu osobních údajů, v insolvenčním rejstříku ani u antimonopolního úřadu se u firmy žádná sankce nenašla. U antimonopolního úřadu je sedm záznamů, ale všechny jsou povolením spojení, ne sankcí.

U finančního arbitra je ve sbírce rozhodnutí jediný případ, spor o úrok ze spořicího účtu, který skončil zamítnutím a zastavením, tedy ve prospěch banky.

Poctivé je ale přiznat dvě mezery. Období od vzniku v roce 1996 do roku 2006 nelze prověřit vůbec, protože tehdejší dozorový úřad nad družstevními záložnami byl zrušen a jeho rozhodnutí v žádné veřejné databázi nejsou. A žádný z úřadů nevede veřejný seznam řízení, která teprve běží. Vše výše se proto týká jen pravomocně skončených a zveřejněných věcí.

Expobank, Max banka, fúze

Nejlépe zdokumentovanou akvizicí je koupě banky, která za svou historii vystřídala šest jmen. Postupně to byly InterBank, Interbanka, BAWAG Bank CZ, LBBW Bank CZ, Expobank CZ a nakonec Max banka.

Antimonopolní úřad spojení povolil ve zjednodušeném řízení v září 2022 a kontrola byla plně převedena na banku 19. září 2022. O dva týdny později se nabytá banka přejmenovala na Max banka.

Fúze proběhla podle projektu z dubna 2024, s rozhodným dnem zpětně k 1. lednu 2024, a do rejstříku byla zapsána 1. října 2024. Kód nabyté banky přitom regulátor ponechal v provozu ještě půl roku po fúzi, aby doběhly platby.

NEY a útlum

V roce 2024 banka získala většinový podíl v družstevní záložně NEY, který koupila od sedmi členů s největšími podíly.

Záložna dnes funguje jako dceřiná společnost a její činnost se utlumuje. Od jara 2025 přestala poskytovat firemní úvěry, od léta téhož roku nenabízí spořicí produkty a klienti se předávají skupině.

Rozhodnutí antimonopolního úřadu k téhle transakci se dohledat nepodařilo. Je možné, že nedosáhla obratových prahů a notifikaci nepodléhala.

Akvizice na Maltě a v Belgii

V září 2025 banka dokončila akvizici skupiny provozující banku na Maltě a v Belgii. Evropská centrální banka předtím sdělila, že proti nabytí nemá námitky.

Nabyté instituce podle dostupných zpráv obsluhují zhruba sto padesát pět tisíc klientů. Je to zdaleka největší transakce v historii firmy.

Výroční zpráva přitom výslovně uvádí, že banka nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu mimo území Česka. Maltské a belgické provozy tedy nejsou jejími pobočkami, ale samostatnými institucemi ve skupině.

Velikost v číslech

Konsolidovaná bilanční suma dosáhla ke konci roku 2025 částky 286 415 milionů korun, vklady klientů 233 440 milionů a úvěry klientům 109 136 milionů. Čistý zisk činil 4 589 milionů korun.

Meziroční skok je enormní. O rok dřív byla bilanční suma 190 166 milionů, úvěry 38 168 milionů a zisk 770 milionů. Počet zaměstnanců vzrostl ze 617 na 1 069.

Celkový kapitálový poměr banky na individuálním základě je 31,59 procenta. Poboček v Česku měla banka ke konci roku 2025 třiatřicet a nemá žádnou mimo republiku.

Proč čísla jdou proti sobě

V roce 2025 se konsolidované a individuální údaje pohybovaly opačným směrem a bez vysvětlení to vypadá jako chyba.

Konsolidovaná bilanční suma vzrostla ze 190 na 286 miliard korun. Individuální bilanční suma samotné banky ovšem ve stejném období klesla ze 189 na 164 miliard.

Vysvětlení je právě v té zahraniční akvizici. Nabyté instituce se promítají do skupiny, ale ne do rozvahy samotné banky. U každého čísla o téhle bance je proto nutné vědět, o kterou úroveň jde.

Ještě jedna past na rok 2023

Individuální aktiva za rok 2023 uvádí jedna výroční zpráva ve výši necelých 131 miliard a následující zpráva za totéž datum přes 191 miliard. Není to chyba ani oprava. Novější sloupec je označen jako upravený a zohledňuje zpětně dopad fúze. Při citování individuálních čísel za rok 2023 je tedy nutné vždy uvést, ze které zprávy pocházejí.

Změna auditora

Účetní závěrky za roky 2023 a 2024 auditovala jedna z velkých čtyř společností, závěrku za rok 2025 už jiná. Všechny tři výroky jsou nemodifikované, tedy bez výhrad.

K výroční zprávě za rok 2025 banka navíc vydala opravu, která se ale týkala výhradně textu ve výroku auditora, kde místo data zůstal zástupný znak. Do čísel oprava nezasahuje.

Drobnost k dostupnosti: zpráva za rok 2025 byla v době uzávěrky tohoto textu zveřejněná jen na webu banky, ve sbírce listin ještě ne. Kdo chce ověřovat, musí obojí hledat na dvou místech. Na co se dívat u poplatků, popisuje text o poplatcích za investování.

Tabulka tvrdých údajů

Sedm věcí, které si ověřit, než koupíte dluhopis od banky

1. Kdo je emitentem. Nemusí to být banka, která ho prodává.
2. Jestli emitent patří do téže skupiny. To mění motivaci prodejce.
3. Zda spadáte do cílového trhu. Prodejce to má posoudit.
4. Jestli je nástroj srovnáván se spořením. To je varovný signál.
5. Co se stane, když emitent nezaplatí. Pojištění vkladů se nevztahuje.
6. Jaký je horizont a likvidita. Předčasný výstup bývá drahý.
7. Kdo nese riziko. U dluhopisu vždycky vy, ne banka.

Časté otázky

Kdy se CREDITAS stal bankou?

Bankovní licence nabyla účinnosti 1. ledna 2017 a téhož dne se firma změnila z družstva na akciovou společnost. Licenci regulátor udělil v posledním čtvrtletí roku 2016, přesné datum rozhodnutí veřejné není.

Byly vklady u záložny pojištěné?

Byly. Do fondu pojištění vkladů povinně přispívají i družstevní záložny se sídlem v Česku. Přeměna na banku tedy pojištění vkladů nezměnila. Pojištěný nebyl členský vklad, protože šlo o podíl na kapitálu družstva.

Kdo Banku CREDITAS vlastní?

Jediným akcionářem je nizozemská CREDITAS B.V., kterou přímo stoprocentně vlastní Pavel Hubáček. Ta je zároveň nejvýše postavenou právnickou osobou celé skupiny.

Patří banka pod UNICAPITAL?

Nepatří. UNICAPITAL je sesterská větev pod toutéž nizozemskou holdingovou společností, ne mateřská firma banky. Banka s ní obchoduje jako se spřízněnou stranou.

Za co dostala banka pokutu?

Za nabízení korporátních dluhopisů emitovaných společnostmi z vlastní skupiny. Téměř 68 procent obchodů ve sledovaném období provedli zákazníci mimo cílový trh a reklama na webu přirovnávala tyto dluhopisy ke standardním spořicím produktům. Pokuta byla půl milionu korun s právní mocí 2. září 2022.

Proč se v roce 2021 vyměnila celá dozorčí rada?

Regulátor vydal v březnu 2021 pět příkazů, z nichž tři nařizovaly výměnu členek dozorčí rady a dva výměnu osob vedoucích funkci řízení rizik a vnitřní audit. Důvodem byly závažné nedostatky v řídicím a kontrolním systému. Rada se vyměnila v srpnu 2021, tedy uvnitř stanovené lhůty.

Proč čísla za rok 2025 tak skočila?

Kvůli akvizici bankovní skupiny na Maltě a v Belgii dokončené v září 2025. Konsolidovaná bilanční suma vzrostla ze 190 na 286 miliard korun, zatímco individuální bilanční suma samotné banky ve stejném období klesla ze 189 na 164 miliard.

Má banka pobočky v zahraničí?

Nemá. Výroční zpráva výslovně uvádí, že banka nemá pobočku ani jinou část obchodního závodu mimo území České republiky. Maltské a belgické provozy jsou samostatné instituce ve skupině, ne pobočky banky.

Další krok: Nabízí-li vám banka dluhopis, zjistěte si nejdřív, kdo je jeho emitentem a jestli náhodou nepatří do téže skupiny jako ta banka. Je to údaj z emisních podmínek a rozhoduje o tom, jestli vám někdo prodává cizí produkt, nebo vlastní financování. Přehled dalších zpracovaných poskytovatelů najdete v rozcestníku finančních služeb a aplikací, a než začnete cokoli kupovat, pomůže rozvaha nad tím, kam uložit peníze podle horizontu.

Zdroje: obchodní rejstřík a ARES, IČO 63492555, úplný výpis a sbírka listin; auditované výroční zprávy banky za roky 2023 až 2025; Zprávy České národní banky o výkonu dohledu nad finančním trhem za roky 2016 a 2017; rozhodnutí České národní banky ve věcech sp. zn. Sp/2020/46/573, Sp/2021/64/573 až Sp/2021/68/573 a Sp/2014/281/573; databáze pravomocných rozhodnutí České národní banky; rozhodnutí Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže; přehled rozhodnutí a výroční zprávy finančního arbitra; otevřená data České obchodní inspekce; insolvenční rejstřík; seznam pojištěných institucí a podmínky náhrad Garančního systému finančního trhu; zákon č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech.