MONETA Money Bank: banka bez majitele, která vyrostla z Agrobanky

MONETA je jediná velká česká banka, která nemá ovládající osobu. Její akcie drží přes čtyřicet tisíc akcionářů z sedmapadesáti zemí a největší z nich má necelých třicet procent, což na kontrolu nestačí. Banka sama ve výroční zprávě uvádí, že za rok 2025 žádnou zprávu o vztazích nevyhotovila, protože nikdo ji neovládá. Vzešla přitom z krachu Agrobanky, prošla dvěma desetiletími pod americkým vlastníkem a v roce 2022 jí těsně proklouzlo spojení s Air Bank.

Ve zkratce

Údaje pocházejí z obchodního rejstříku, ze seznamů dohledu nad finančním trhem a z konsolidované výroční finanční zprávy za rok 2025 ověřené auditorem.

Obchodní firma	MONETA Money Bank, a.s.
IČO	25672720
Sídlo	Vyskočilova 1442/1b, Michle, Praha 4
Zápis do rejstříku	9. června 1998
Spisová značka	B 5403, Městský soud v Praze
Základní kapitál	10 220 000 000 Kč, splaceno v plné výši
Akcie	511 milionů kusů, Prime Market pražské burzy
Největší akcionář	Tanemo ze skupiny PPF, 29,94 procenta
Ovládající osoba	žádná
Oprávnění	univerzální bankovní licence, vznik 9. června 1998
Bilanční suma	505 miliard Kč k 31. prosinci 2025
Čistý zisk	6,5 miliardy Kč za rok 2025
Klienti	1,6 milionu
Pobočky	122 na konci roku 2025
Zaměstnanci	2 429 přepočtených úvazků

Banka bez ovládající osoby

Tohle je na MONETĚ nejzajímavější a zároveň nejméně známá věc. Ostatní velké banky v Česku mají jednoho vlastníka, obvykle zahraniční skupinu se sto nebo skoro sto procenty. MONETA takového vlastníka nemá.

Co o tom říká sama banka

Výroční zpráva za rok 2025 uvádí, že banka v tom roce neměla žádnou ovládající osobu, a proto se nevyhotovila zpráva o vztazích, kterou by jinak zákon vyžadoval. V poznámkách k výkazům pak stojí, že podle toho, co je bance známo, ji ke konci roku 2025 žádný akcionář nekontroloval.

Kdo drží největší podíly

Nejvýznamnějším akcionářem je společnost Tanemo ze skupiny PPF s podílem 29,94 procenta, tedy 153 milionů akcií. Banka ji vede jako osobu s významným vlivem, ne jako ovládající. Následují dva kyperské subjekty s podíly kolem deseti procent a pak už jen správci cenných papírů a investiční fondy s jednotkami procent.

Kde jsou akcionáři doma

Podle rozboru, který si banka nechala zpracovat, sídlí akcionáři držící 53,6 procenta akcií v Česku, dalších 22,8 procenta na Kypru a 11,7 procenta ve Spojených státech. Zbytek se rozpadá mezi Británii a další země. Celkem jde o víc než čtyřicet tisíc akcionářů.

Proč jsou v dokumentech dvě různé tabulky

Banka zveřejňuje dva přehledy, jeden podle evidence centrálního depozitáře a druhý podle oznámení o podílu na hlasovacích právech. Sama upozorňuje, že subjekty v prvním přehledu nemusí být skutečnými vlastníky, protože mohou akcie držet ve prospěch někoho jiného. U druhého zase platí, že se změna hlásí jen při překročení určitých hranic, takže údaje nemusí odpovídat aktuálnímu stavu.

Kdo ji řídí

Údaje odpovídají výpisu z veřejného rejstříku ke dni pátého září 2026.

Představenstvo

Předsedou je od října 2023 Tomáš Spurný, místopředsedou od ledna 2025 Carl Normann Vökt. Dalšími členy jsou Jan Friček, Andrew John Gerber, Klára Starková a od prosince 2025 Jan Novotný. Představenstvo má tedy šest členů.

Dozorčí rada

Devítičlenné dozorčí radě předsedá od prosince 2025 Gabriel Eichler, místopředsedy jsou Miroslav Singer a Kateřina Jirásková. Tři členky jsou zástupkyně zaměstnanců zvolené na jaře 2025, konkrétně Klára Escobar, Lucie Sehnalová a Monika Kalivodová.

Jak se obsazuje

Protože banka nemá ovládající osobu, obsazuje se dozorčí rada valnou hromadou a volbou zaměstnanců, ne nominací mateřské společnosti. To se od ostatních velkých bank výrazně liší, tam bývá kontrolní orgán obsazený lidmi z centrály.

Licence a rozsah činností

MONETA má univerzální bankovní licenci od dohledu nad finančním trhem s datem vzniku oprávnění devátého června 1998. Je to týž den, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku, protože banka tehdy vznikla právě proto, aby převzala část jiné banky.

Rozsah povolených činností

Předmět podnikání zapsaný v rejstříku pokrývá přijímání vkladů, poskytování úvěrů, investování do cenných papírů na vlastní účet, finanční leasing, platební styk, vydávání a správu platebních prostředků, záruky, akreditivy, inkasa, výkon funkce depozitáře, směnárenskou činnost, obchodování s devizovými hodnotami a zlatem i pronájem bezpečnostních schránek.

Obchodník s cennými papíry

Povolení k činnosti obchodníka s cennými papíry nabylo právní moci v lednu 2008, tehdy ještě pod dřívějším jménem banky. Investiční služby si banka do zapsaného předmětu podnikání doplnila v listopadu 2015.

Rating

Dlouhodobé hodnocení od agentury Moody’s je A2 se stabilním výhledem. Podřízený nástroj, který banka vydala v červnu 2026 v objemu 150 milionů eur, dostal hodnocení o několik stupňů nižší, což je u tohoto typu kapitálu obvyklé.

Čísla za rok 2025

Následující údaje jsou konsolidované za celou skupinu a ověřené auditorem. U banky bez zahraniční matky je výroční zpráva jediným ucelených zdrojem, protože se čísla nedají dohledat v konsolidaci nadřízené skupiny.

Rozvaha a zisk

Bilanční suma dosáhla 504,5 miliardy korun proti 495 miliardám o rok dřív, tedy růst necelá dvě procenta. Čistý zisk činil 6,5 miliardy korun, meziročně o dvanáct procent víc, což odpovídá 12,7 koruny na akcii. Úvěrové portfolio dosáhlo 292 miliard a klientské vklady 440 miliard korun.

Kapitál a kvalita portfolia

Celkový kapitálový poměr skupiny byl 18,7 procenta, jádrový kapitál 14,13 procenta. Podíl úvěrů v selhání zůstal na jednom procentu a náklady na riziko na 444 milionech korun. Ukazatel krytí likvidity dosáhl 321 procent, tedy víc než trojnásobek minima.

Klienti a síť

Banka obsluhovala 1,605 milionu klientů, což sama popisuje jako zhruba patnáct procent české populace. Poboček měla 122 a k tomu přístup do sdílené sítě 1 942 bankomatů, z nichž vlastních bylo 561 a zbytek patřil třem partnerským bankám. Přepočtený počet zaměstnanců skupiny byl 2 429.

Dividenda

Za rok 2025 banka navrhla dividendu 11,5 koruny na akcii, což odpovídá devadesáti procentům konsolidovaného zisku. Valná hromada o ní rozhodovala v dubnu 2026. Vysoký výplatní poměr je u MONETY dlouhodobý rys a souvisí s tím, že banka nepotřebuje zadržovat kapitál na expanzi.

Jak to vypadá letos

Neauditované pololetní údaje k polovině roku 2026 ukazují bilanční sumu 525 miliard korun a zisk 3,3 miliardy za šest měsíců. Poboček ubylo na 118. Výhled zisku za celý rok banka zvedla na 6,8 miliardy korun.

Z Agrobanky přes americkou skupinu

Historie banky začíná pádem jiné banky, což je v českém bankovnictví devadesátých let příběh spíš typický než výjimečný.

Konec Agrobanky

Dohled zavedl v Agrobance nucenou správu ke konci třetího čtvrtletí 1996. O dva roky později jí bylo povolení působit jako banka odejmuto pro neplnění pravidel obezřetného podnikání. Zdravá část podniku, tedy obchodní síť a rozhodující část bilance, přešla na nově založenou banku.

Vznik nové banky

GE Capital Bank byla zapsána do obchodního rejstříku devátého června 1998 se základním kapitálem půl miliardy korun a jediným akcionářem z americké skupiny General Electric. Prodej zdravé části Agrobanky se uzavřel podpisem závěrečných dokumentů dvaadvacátého června 1998.

Spor o veřejnou podporu

S transakcí souvisel vklad téměř dvaceti miliard korun od dohledu do základního kapitálu nové banky. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže řízení o veřejné podpoře v roce 2002 zastavil, protože příslušný zákon nešlo použít zpětně.

Přejmenování

V lednu 2005 se banka přejmenovala na GE Money Bank a pod tímto jménem fungovala jedenáct let. Zajímavost pro každého, kdo si ověřuje data: stránka banky o vlastní historii uvádí na jednom místě rok 2008, což je chyba, rejstřík dokládá leden 2005.

Vstup na burzu a odchod původního vlastníka

Americká skupina se po finanční krizi rozhodla stáhnout z bankovnictví po celém světě a české banky se zbavila prodejem na burze.

Nové jméno a nový začátek

Prvního května 2016 se banka přejmenovala na MONETA Money Bank a o pět dní později se její akcie poprvé objevily na Prime Marketu pražské burzy. Upisovací cena byla 68 korun za akcii a tržní hodnota banky tehdy dosahovala necelých pětatřiceti miliard korun.

Doprodej podílu

Americký vlastník neprodal všechno najednou. Zbývající zhruba osmnáct procent, tedy přes devadesát milionů akcií, doprodal v listopadu 2016 za jednaosmdesát korun za kus. Od té doby banka nemá jednoho dominantního vlastníka.

Jak se změnila hodnota

Tržní kapitalizace ke konci roku 2025 činila 98,8 miliardy korun, tedy zhruba trojnásobek hodnoty při vstupu na burzu. Jde o jednu z mála českých bank, u které se hodnota dá takto sledovat, protože ostatní se neobchodují.

Převzetí Wüstenrotu

První velkou akvizicí po osamostatnění byl nákup dvou společností se značkou Wüstenrot v roce 2020.

Co se kupovalo a za kolik

Šlo o stavební spořitelnu a hypoteční banku. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže spojení povolil v únoru 2020 a transakce se dokončila prvního dubna téhož roku. Kupní cena činila 175 milionů eur, tedy zhruba 4,5 miliardy korun, a banka ji uhradila z vlastního kapitálu.

Co to přineslo

Banka uváděla zdvojnásobení podílu na hypotečním trhu, vstup na trh stavebního spoření, více než 400 tisíc nových klientů, posílení vkladů o víc než 55 miliard a úvěrového portfolia o 56 miliard korun. Jak se hypoteční trh liší od stavebního spoření, rozebíráme v textu o tom, jak porovnávat hypoteční nabídky.

Co se s koupenými firmami stalo

Hypoteční banka zanikla fúzí a její jmění přešlo na MONETU k prvnímu lednu 2021. Stavební spořitelna zůstala samostatnou společností, jen se přejmenovala na MONETA Stavební Spořitelna. Má vlastní bankovní licenci a dohled ji vede v seznamu bank zvlášť.

Spojení s Air Bank, které nedopadlo

Nejsledovanější epizoda v novodobé historii banky trvala víc než rok a nakonec skončila bez výsledku. Stojí za podrobný popis, protože ukazuje, jak takové transakce mohou ztroskotat i po schválení valnou hromadou.

Jak to začalo

V únoru 2021 skupina PPF zveřejnila veřejný návrh na odkup části akcií MONETY. Do března přijala akceptace na necelých 142 milionů akcií za 11,3 miliardy korun a v dubnu dostala od dohledu souhlas k nabytí podílu až do třiceti procent.

Co se mělo kupovat

V květnu 2021 podepsaly MONETA a společnosti ze skupiny PPF rámcovou smlouvu o akvizici Air Bank, českého a slovenského Home Creditu a další firmy, dohromady za 25,9 miliardy korun. Financování mělo z menší části pocházet z nadbytečného kapitálu banky a z větší z úpisu více než 291 milionů nových akcií, které by upsala právě skupina PPF. Ta by tím získala odhadem 55 procent a vznikla by jí povinnost učinit nabídku převzetí ostatním akcionářům. Profil banky, o kterou tehdy šlo, popisuje, jak se s ní naložilo místo toho.

První neúspěch a druhý pokus

Mimořádná valná hromada v červnu 2021 sice s akvizicí souhlasila, ale neschválila navýšení základního kapitálu, tedy způsob financování. V prosinci 2021 se konala další valná hromada, která transakci schválila téměř osmasedmdesáti procenty hlasů i navýšení kapitálu pro dvoukolový úpis. Vypořádání se plánovalo na léto 2022.

Konec transakce

Na konci května 2022 obě strany podepsaly dohodu o ukončení procesu. Iniciovala ji skupina PPF a jako důvody se uváděly změna v jejím vedení, revize transakce, zhoršení makroekonomického výhledu a zejména rozhodnutí dohledu zvýšit proticyklickou kapitálovou rezervu z půl procenta postupně až na dvě a půl. Skupina se zavázala podíl nenavyšovat a držet ho nejméně rok, uhradila dosud vynaložené transakční náklady a vymínila si možnost prodat podíl strategickému investorovi z řad regulovaných finančních institucí.

Jak to vypadá dnes

Podíl 29,94 procenta zůstal v držení skupiny beze změny i ke konci roku 2025. Banka jej vede jako významný vliv, ne jako kontrolu.

Postavení na trhu

Jediné oficiální pořadí bank u nás je seznam jiných systémově významných institucí, který dohled sestavuje podle evropské metodiky.

MONETA na něm není

Pro rok 2026 ani pro rok 2025 se na seznamu neobjevuje. Zařazeno je šest celků: Československá obchodní banka, Komerční banka, Česká spořitelna, UniCredit Bank, Raiffeisenbank a finanční skupina J&T. Prahová hodnota skóre je 4,25 procenta a MONETA jí nedosahuje. Přesné skóre se u nezařazených institucí nezveřejňuje.

Co z toho plyne

Banka nemusí držet dodatečnou kapitálovou rezervu, kterou zařazené instituce platí. Neznamená to, že by byla méně bezpečná, jen že její případný pád by podle metodiky dohledu neohrozil stabilitu celého systému tak jako u šesti největších.

Jak velká vlastně je

Tvrdý žebříček podle bilanční sumy se z veřejných zdrojů poskládat nedá, dohled ho nevydává a výroční zpráva banky žádné pořadí ani tržní podíl neuvádí. Doložitelné je jen to, že bilanční suma skupiny činila 505 miliard korun a že se banka sama popisuje jako středně velká s digitální platformou.

Pokuty od dohledu

Sankční historie samotné banky je krátká, což je pro instituci této velikosti nezvyklé. Doložené jsou tři případy.

Datum	Kdo uložil	Sankce	Za co
prosinec 2013	finanční arbitr	15 000 Kč	jednostranné změny sazebníku u poplatku za vedení úvěrového účtu
listopad 2017	dohled nad finančním trhem	400 000 Kč	zacházení s bankovkami a chybějící kontrola pokladních operací
rok 2024	úřad pro ochranu osobních údajů	50 000 Kč	nerozpoznané odvolání souhlasu se zasíláním obchodních sdělení

Bankovky a pokladní operace

Nejvyšší z pokut se skládá ze tří skutků. Na třech pobočkách banka nezpracovávala bankovky podle stanovených standardů, než je vrátila do oběhu. Na třinácti pobočkách během roku odmítla vyměnit běžně poškozené bankovky, což je zákonná povinnost. A po dva a půl roku neměla účinný systém vnitřní kontroly pokladních operací.

Poplatek za vedení úvěrového účtu

Nález finančního arbitra z roku 2013 patří do vlny sporů o poplatky, které tehdy zaplavily celý trh. Arbitr posoudil samotné sjednání poplatku jako platné, ale vytkl bance, že jednostranné změny sazebníku nesplnily zákonné požadavky. Klientovi přiznal 605 korun a ve zbytku návrh zamítl. Sankce patnáct tisíc korun je zákonné minimum, které arbitr ukládá vždy, když navrhovateli byť částečně vyhoví.

Kde pokuty nejsou

V otevřených datech obchodní inspekce, která obsahují téměř tři sta tisíc kontrol od roku 2015, nemá banka ani jeden záznam. Není to zvláštnost MONETY, stejný výsledek dá dotaz na kteroukoli jinou banku, protože dozor nad bankami v této oblasti vykonává dohled nad finančním trhem. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže proti bance nikdy soutěžní řízení nevedl.

Pozor na záměnu s dceřinou firmou

Když si někdo vyhledá pokuty pro MONETU, narazí na čtyři sankce od obchodní inspekce v souhrnu za miliony korun. Žádnou z nich ale nedostala banka.

Kdo je skutečně dostal

Adresátem byla MONETA Auto, tedy samostatná společnost s ručením omezeným, která financuje nákup vozidel. Má vlastní identifikační číslo a jako nebankovní poskytovatel spadá pod dozor inspekce, zatímco banka nikoli.

Čeho se týkaly

Největší z nich, původně pět milionů korun a po odvolání snížená na čtyři, mířila na smlouvy z let 2011 až 2014, které neobsahovaly správné informace o ukazateli nákladů úvěru a o celkové částce splatné spotřebitelem. Další byla za nedostatky při posuzování schopnosti splácet, zbylé dvě za porušení předpisů o spotřebitelském úvěru.

Proč se to plete

Protože obě firmy nesou stejné jméno v názvu a sídlí na téže adrese. Stejná past se opakuje i u řízení před finančním arbitrem, kde pět dalších spisů vede opět firma financující vozidla, ne banka. Kdo si chce ověřit, na koho sankce dopadla, musí porovnat identifikační číslo, ne jméno. Postup popisujeme v textu o tom, jak si prověřit poskytovatele úvěru.

Co všechno patří do skupiny

Skupina je proti jiným velkým bankám malá a přehledná. Tvoří ji tři plně vlastněné společnosti a několik menšinových účastí.

Tři dcery

MONETA Stavební Spořitelna má vlastní bankovní licenci a dohled ji vede v seznamu bank samostatně, s datem vzniku oprávnění v roce 1992. MONETA Auto financuje vozidla úvěrem i leasingem. MONETA Leasing poskytuje úvěry a leasing. Všechny tři sídlí na stejné adrese jako banka.

Menšinové účasti

Banka drží pětinu ve společnosti provozující bankovní registr klientských informací a osm procent ve firmě stojící za bankovní identitou. Na podzim 2025 navíc s jednou investiční skupinou založila irský investiční subjekt, který ale nekonsoliduje, protože jej neovládá.

Značky pod licencí banky

Mobilní bankovnictví běží pod názvem Smart Banka. Centrum sdílených služeb má banka v Ostravě. Zahraniční organizační složku nemá žádnou, takže působí pouze v Česku.

Co se tvrdí a co je doložené

Prezentace banky je postavená na digitálních prvenstvích a většina těch tvrzení nemá uvedený zdroj ani měřítko.

Nejvyspělejší, nejinovativnější, první

Banka se na svých stránkách označuje za digitálně nejvyspělejší tuzemskou banku, za nejinovativnější organizaci poskytující finanční služby v Česku, za průkopníka digitalizace a za první banku, která umožnila otevřít účet plně online. Jediné z těchto tvrzení, u kterého je uvedený zdroj, je to první, a i tam chybí rok a metodika.

Co doložit jde

Výroční zpráva uvádí několik měřených údajů se zdrojem: spontánní znalost značky mezi retailovými klienty na úrovni padesáti procent podle výzkumné agentury, deváté místo v žebříčku firem kontrolovaných českými vlastníky, první místo v kategorii hypotéky v jedné oborové soutěži a pět ocenění v jiné.

Chybějící pokuta ve výročních zprávách

Pokutu 400 tisíc korun z listopadu 2017 dokládá databáze pravomocných rozhodnutí plným textem. Výroční zprávy banky ji přitom nikde neuvádějí, ta za rok 2018 naopak píše, že po kontrole nebylo zahájeno žádné správní řízení. Formálně si to neodporuje, protože příkaz vzešel z jiné kontroly než z té, o které zpráva mluví. Věcně ale platí, že primární zdroj má přednost před shrnutím ve výroční zprávě.

Pět věcí, které si ověřte

Body níž vycházejí přímo z toho, co jsme při ověřování narazili.

1. Jestli jednáte s bankou, nebo s dceřinou firmou. Financování vozidel, leasing i stavební spoření běží u samostatných společností s vlastním identifikačním číslem a vlastními podmínkami.
2. Podle identifikačního čísla, ne podle jména. Při hledání sankcí a soudních sporů se firmy se stejným jménem v názvu snadno zamění.
3. Že vám vymění poškozenou bankovku. Je to zákonná povinnost každé banky a právě za její porušení padla bance nejvyšší pokuta.
4. Jak se mění sazebník. Jednostranná změna musí splnit zákonné požadavky, jinak je napadnutelná, jak ukázal nález arbitra.
5. Zda jde o marketingové tvrzení, nebo měřený údaj. U prvenství typu nejlepší nebo první si všímejte, jestli je uvedený zdroj, rok a metodika.

Nejčastější otázky

Kdo vlastní MONETU

Nikdo ji neovládá. Akcie se obchodují na pražské burze a drží je přes čtyřicet tisíc akcionářů z sedmapadesáti zemí. Největším z nich je společnost Tanemo ze skupiny PPF s podílem 29,94 procenta, kterou banka vede jako osobu s významným vlivem, ne jako ovládající osobu.

Odkud se MONETA vzala

Vznikla v červnu 1998 jako GE Capital Bank, aby převzala zdravou část zkrachovalé Agrobanky, které dohled odejmul povolení působit jako banka. V roce 2005 se přejmenovala na GE Money Bank a v květnu 2016 na dnešní jméno, kdy zároveň vstoupila na burzu.

Proč MONETA není systémově významná banka

Její skóre podle metodiky dohledu nedosahuje prahové hodnoty 4,25 procenta, takže na seznamu jiných systémově významných institucí není. Nemusí proto držet dodatečnou kapitálovou rezervu, kterou platí šest největších celků na trhu.

Co se stalo se spojením s Air Bank

Nedokončilo se. Valná hromada transakci schválila v prosinci 2021, ale na konci května 2022 obě strany podepsaly dohodu o ukončení procesu. Iniciovala ji skupina PPF a jako důvody se uváděly změna v jejím vedení, zhoršení makroekonomického výhledu a zvýšení proticyklické kapitálové rezervy dohledem.

Dostala MONETA nějakou pokutu

Samotná banka tři. Čtyři sta tisíc korun od dohledu nad finančním trhem v roce 2017 za zacházení s bankovkami a chybějící kontrolu pokladních operací, patnáct tisíc jako sankci od finančního arbitra v roce 2013 a padesát tisíc od úřadu pro ochranu osobních údajů v roce 2024.

Proč se u MONETY objevují milionové pokuty od obchodní inspekce

Protože je nedostala banka, ale dceřiná společnost financující vozidla, která má vlastní identifikační číslo a jako nebankovní poskytovatel spadá pod dozor inspekce. Nejvyšší z nich byla původně pět milionů korun a po odvolání se snížila na čtyři.

Co MONETA koupila od Wüstenrotu

Stavební spořitelnu a hypoteční banku, a to za 175 milionů eur v dubnu 2020. Hypoteční banka zanikla fúzí k prvnímu lednu 2021, stavební spořitelna funguje dál pod novým jménem a s vlastní bankovní licencí.

Další krok: Pro srovnání s bankou, která má jednoho zahraničního vlastníka, poslouží profil nejstarší tuzemské spořitelny, a pro pohled na menší hráče profil banky, která pohltila Max banku.

Zdroje: obchodní rejstřík a záznam o subjektu v systému ARES, konsolidovaná výroční finanční zpráva za rok 2025, otevřená data dohledu nad finančním trhem, seznam systémově významných institucí, zveřejněná pravomocná rozhodnutí, údaje pražské burzy a sbírka nálezů finančního arbitra.